证券时报记者 秦燕玲

　　7月11日，金融监管总局发布《金融机构产物合乎性科罚主见》，要求金融机构了解产物、了解客户，将合乎的产物通过合乎的渠谈销售给适合的客户。金融监管总局相关司局发挥东谈主示意，《主见》旨在践行以东谈主民为中心的价值取向，将保护金融糜掷者权柄的关隘前移。为保障战略适应实施，《主见》将自2026年2月1日起实施。

　　金融机构刊行省略销售、往复的收益具有不细则性且可能导致本金圆寂的投资型产物，以及保障产物，其合乎性科罚均适用于《主见》相关限定。

　　从履行上来看，《主见》包括总则、基本法则、合乎性法则、监督科罚和附则五章履行。在“基本法则”一章中主要明确了金融机构应了解产物、了解客户、进行合乎性匹配，合规推介销售等基本要求。

　　《主见》把柄不同产物属性特征提议针对性要求。关于投资型产物，要求分手产物风险等第、进行投资者风险承受才智评估，将投资者分为专科投资者与浅近投资者，进行各别化的合乎性科罚。关于保障产物，要求开展分类分级、对保障销售天资进行分级科罚，对投保东谈主进行需求分析和财务支付水平评估等。

　　把柄《主见》，专科投资者需知足以下条款之一：银行业金融机构、保障业金融机构、金融控股公司、证券基金期货场地机构、私募基金科罚东谈主；上述机构面向投资者刊行的金融产物，信赖公司科罚的钞票做事信赖、公益慈善信赖；社会保障基金、企业年金、作事年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者、东谈主民币及格境外机构投资者。

　　《主见》强调，专科投资者以外的投资者为浅近投资者。金融机构必须严格按照限定，对浅近投资者进行风险承受才智评估，对其适合购买省略往复的产物作出判断，提议明确的合乎性匹配办法，充分履行见告义务，实时进行风险提醒。

职守剪辑：石秀珍 SF183